미국 국채와 커버드콜을 이용한 안정적 수익(미국 TLTW)
최근 우연히 알게된 채권형 배당ETF 중 하나가 TLTW이다. 인터넷 검색에도 자세한 자료를 찾기가 쉽지 않아서 내가 알아본 자료를 바탕으로 블로그를 남겨 보았다.
TLTW : iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF
운용사 : Blackrock(블랙록)
상장일: 2022년 8월 18
자산규모 : $93,314,526(Mar 31, 2023 기준)
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF는 미국의 국채를 기초 자산으로 하는 ETF 중 하나이다. 이 ETF는 국채를 보유하면서 더불어 Covered Call Option 거래를 하여 수익을 창출하는 전략을 취한다. Covered Call Option 거래란, 보유한 자산에 대해 상대방이 그 자산을 일정 가격으로 구매할 수 있는 옵션을 매도하는 것이다. 이를 통해 매도한 옵션에 대한 프리미엄 수입을 얻을 수 있다. 이 ETF는 이러한 전략을 통해 적극적인 수익 창출을 목표로 한다.
(※이름이 포함하고 있는 "Buy-Write" 전략은 보유 중인 자산을 팔아서 추가 수익을 창출하는 전략이다. 이 ETF는 투자자에게 안정적인 현금 흐름을 제공하고, 금융 위기나 경기 침체와 같은 시장 조건에서 안정적인 투자 수단으로 인기가 있다.)
TLTW는 높은 배당 수익률을 지닌 ETF 중 하나이다. 이 ETF는 미국 20년 이상 만기의 국채 채권과 이러한 채권을 기초 자산으로 하는 주식 인덱스 옵션 매도를 조합하여 수익을 창출한다. 이 ETF의 배당 수익률은 현재 약 10%이다.
*현재가 1주당 약 $34
*1년 기준 주당 배당금 $3.71
또한, 이 ETF는 월간 배당을 지급하며, 최근 7개월 동안 월간 배당액은 $0.309에서 $0.644 정도로 지급되고 있다.(지난 8월에 상장되어 아직 배당 자료가 많지 않다.)
그러나, 이 ETF는 미국 경제 전반의 건강 상태와 미국 기준금리의 움직임 등에 영향을 받을 수 있으므로, 투자자는 이러한 시장 상황을 적극적으로 파악하여 적절한 투자 결정을 내리는 것이 중요할 것이다.
당연한 이야기겠지만, TLTW는 미국 국채에 기반하고 있으므로 미국 기준금리의 변동에 매우 민감하게 반응할 것이다.
만약 미국 기준금리가 상승한다면, 이 ETF의 수익률은 하락할 것이다. 이는 국채 가격이 하락하고, 이에 따라 채권 수익률이 상승하기 때문입니다. 따라서 미국 기준금리 상승 시에는 이 ETF의 가격이 하락할 것으로 예상된다.
반대로, 미국 기준금리가 하락한다면, 이 ETF의 수익률은 상승할 것이다. 이는 국채 가격이 상승하고, 이에 따라 채권 수익률이 하락하기 때문이다. 따라서 미국 기준금리 하락 시에는 이 ETF의 가격이 상승할 것으로 예상된다.
이 ETF는 안정적인 투자를 원하는 투자자들에게 적합한 투자수단이 될 수 있다. 따라서, 투자자는 이 ETF를 보유하고 있는 동안에는 미국 기준금리의 변동에 대한 이해와 지속적인 관심이 필요하다. 투자자는 투자 목적과 위험 감수 능력을 고려하여 이 ETF와 같은 국채 ETF에 적절한 비중을 설정하는 것이 추천된다.
이 ETF는 안정적인 현금 유출을 원하는 투자자들에게 적합한 ETF 중 하나 이지만, 이 ETF가 투자자들에게 적합한지 여부를 결정하기 전에, 자신의 투자 목표와 리스크 허용 수준에 따라서 구매 여부를 신중하게 검토해야 한다.
따라서, 투자자들은 이 ETF를 포함한 어떤 종목이든 구매하기 전에 충분한 연구와 분석을 하고, 투자상품의 장단점을 잘 파악하여 자신의 투자 목표와 리스크 허용 수준에 부합하는 상품을 선택하는 것이 중요하다.
